監(jiān)管層正引導(dǎo)銀行業(yè)加大不良貸款處置力度。業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，銀行業(yè)當(dāng)前相對(duì)較高的撥備水平有利于核銷(xiāo)的可持續(xù)性，嚴(yán)格資產(chǎn)分類(lèi)、嚴(yán)禁隱匿不良等要求有利于延續(xù)銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量改善態(tài)勢(shì)。

鼓勵(lì)加大不良處置力度

今年以來(lái)，監(jiān)管部門(mén)在鼓勵(lì)不良處置方面政策頻出。其中，為增強(qiáng)銀行信貸投放能力，銀保監(jiān)會(huì)日前發(fā)文要求，充分利用撥備充足的有利條件，在嚴(yán)格資產(chǎn)分類(lèi)基礎(chǔ)上，綜合運(yùn)用核銷(xiāo)、現(xiàn)金清收、批量轉(zhuǎn)讓等方式，加大不良貸款處置力度，嚴(yán)禁隱匿隱瞞不良貸款，嚴(yán)查不良資產(chǎn)虛假出表、虛假轉(zhuǎn)讓等違規(guī)行為。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，上述政策最主要目的是加快銀行隱形不良的釋放。

數(shù)據(jù)顯示，二季度末銀行撥備覆蓋率為178.70%，貸款撥備率為3.33%，均高于監(jiān)管要求。交通銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家連平表示，相對(duì)較高的撥備水平保證大規(guī)模核銷(xiāo)的可持續(xù)性，監(jiān)管部門(mén)相關(guān)政策效果預(yù)計(jì)在下半年會(huì)有所顯現(xiàn)，銀行運(yùn)用更多的撥備進(jìn)行不良貸款處置和核銷(xiāo)成為可能。

除傳統(tǒng)的依靠利潤(rùn)和撥備進(jìn)行核銷(xiāo)外，更多不良處置的渠道有望發(fā)力。銀保監(jiān)會(huì)此前發(fā)布《金融資產(chǎn)投資公司管理辦法（試行）》，業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，股份行有較強(qiáng)動(dòng)力單獨(dú)申設(shè)金融資產(chǎn)投資公司，有望成為下階段擴(kuò)容主力。除資產(chǎn)管理公司外，金融資產(chǎn)投資公司可能為不良處置市場(chǎng)注入新活力。

全年不良貸款料保持平穩(wěn)

銀保監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，二季度末，商業(yè)銀行不良貸款余額1.96萬(wàn)億元，較上季末增加1829億元；商業(yè)銀行不良貸款率1.86%，較上季末上升0.12個(gè)百分點(diǎn)；撥備覆蓋率較上季末下降12.58個(gè)百分點(diǎn)。

分類(lèi)別看，二季度末，農(nóng)商行不良貸款率環(huán)比大幅提升1.03個(gè)百分點(diǎn)至4.29%，國(guó)有銀行、股份行不良貸款率分別環(huán)比下降2個(gè)基點(diǎn)和1個(gè)基點(diǎn)，城商行不良貸款率環(huán)比小幅上升4個(gè)基點(diǎn)。

“此次不良率反彈總體屬存量不良貸款加速暴露，并非資產(chǎn)質(zhì)量實(shí)質(zhì)性惡化?！焙阖S銀行研究院研究員唐麗華表示，對(duì)存量不良貸款認(rèn)定趨嚴(yán)，會(huì)使各類(lèi)貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提比例相應(yīng)提高。當(dāng)前行業(yè)撥備覆蓋率仍保持較高水平，相對(duì)于存量和潛在信用風(fēng)險(xiǎn)可能造成的損失而言，銀行風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力處于較為合理區(qū)間。

從已發(fā)布半年報(bào)或業(yè)績(jī)快報(bào)的上市銀行看，這些銀行資產(chǎn)質(zhì)量大多好轉(zhuǎn)。

“近期銀保監(jiān)會(huì)發(fā)文強(qiáng)調(diào)落實(shí)無(wú)還本續(xù)貸、盡職免責(zé)等監(jiān)管政策，提高小微企業(yè)貸款不良容忍度，諸舉措體現(xiàn)監(jiān)管政策對(duì)小微企業(yè)貸款結(jié)構(gòu)性定向引導(dǎo)?！比A泰證券大金融首席研究員沈娟表示，后續(xù)須關(guān)注下半年小微企業(yè)貸款增長(zhǎng)情況，小微企業(yè)貸款發(fā)力，呵護(hù)小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定性邊際改善，則資產(chǎn)質(zhì)量有望企穩(wěn)。在大行資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)修復(fù)帶動(dòng)下，預(yù)計(jì)全行業(yè)不良貸款今年可保持企穩(wěn)態(tài)勢(shì)。

連平預(yù)計(jì)，全年銀行不良貸款率仍會(huì)維持在1.7%-1.9%水平，難以出現(xiàn)大幅上升，貸款撥備率有可能小幅回落。

仍需關(guān)注部分風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，當(dāng)前影響銀行資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)因素尚未完全出清，但從宏觀政策和銀行自身等層面看，行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量仍將保持較為穩(wěn)健的發(fā)展態(tài)勢(shì)。

連平強(qiáng)調(diào)，需關(guān)注部分潛在風(fēng)險(xiǎn)對(duì)銀行資產(chǎn)質(zhì)量可能形成的挑戰(zhàn)。首先，債券違約增加可能引起的風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)需警惕。其次，融資渠道持續(xù)全面從緊，部分房企可能會(huì)面臨較大資金壓力。另外，地方政府平臺(tái)公司債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)需加以關(guān)注。

對(duì)資產(chǎn)質(zhì)量前景，某股份行高管坦言：“目前壓力還是很大，風(fēng)險(xiǎn)出清還不能下定論。

近期監(jiān)管層要求加大信貸投放，目前市場(chǎng)上資金狀況相對(duì)寬松，利率在下行。資產(chǎn)質(zhì)量預(yù)計(jì)會(huì)向好的方向發(fā)展。”

一系列內(nèi)外部因素將有助于銀行在未來(lái)保持資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)定。從宏觀經(jīng)濟(jì)層面看，連平認(rèn)為，銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)宏觀環(huán)境仍較穩(wěn)定，市場(chǎng)主體融資需求將明顯回升。下半年央行將繼續(xù)在定向支持方面進(jìn)行政策調(diào)整，社會(huì)融資規(guī)模增速回落趨勢(shì)會(huì)進(jìn)一步放緩，這些舉措有助于緩解企業(yè)的流動(dòng)性壓力，改善企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量狀況。隨著有關(guān)部門(mén)對(duì)解決中小企業(yè)融資難、融資貴問(wèn)題重視程度不斷提高，無(wú)還本續(xù)貸等針對(duì)性措施將使中小企業(yè)融資環(huán)境和融資狀況持續(xù)改善，降低中小企業(yè)發(fā)生不良的風(fēng)險(xiǎn)。

唐麗華表示，隨著市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施逐步完善，銀行自身處置不良資產(chǎn)手段得以不斷豐富，如市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股、資產(chǎn)證券化等，加之銀行業(yè)較為充足的撥備為保持穩(wěn)健的資產(chǎn)質(zhì)量提供可持續(xù)性。銀行信貸規(guī)模加大投放有助于對(duì)不良的稀釋。企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)活力增強(qiáng)將有助于銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量改善。