我國中小微企業(yè)具有“56789”特征，即貢獻了50%以上的稅收、60%以上的GDP、70%以上的技術創(chuàng)新、80%以上的城鎮(zhèn)勞動就業(yè)、90%以上的企業(yè)數(shù)量。但由于“三無”（無報表、無信評，無抵押）、“三高”（高成本、高風險和高價格）因素，致使融資難、融資貴。

如何破解這一難題？頂層設計、監(jiān)管、金融業(yè)機構齊發(fā)力。銀保監(jiān)會最新數(shù)據(jù)顯示，截至今年5月末，普惠型小微企業(yè)貸款余額10.25萬億元，比2018年年初增長了33.46%，高于各項貸款增速14.7個百分點。前5個月新發(fā)放的普惠型小微企業(yè)貸款利率是6.89％，比2018年一季度降低了0.92個百分點。

不過，我國普惠金融發(fā)展還面臨一些困難和挑戰(zhàn)，例如，金融資源不平衡、不充分，銀行普惠金融的商業(yè)可持續(xù)性仍待探索，某些地區(qū)國有大行擠壓中小銀行信貸業(yè)務等。

“國有大行對小微企業(yè)貸款余額增長30%以上這一要求，在一定程度上對中小銀行金融機構優(yōu)質(zhì)客戶產(chǎn)生擠出效應，中小銀行的業(yè)務在不斷下沉，從而對業(yè)務能力和風控能力有很大的壓力，我們正發(fā)展長尾客戶?！币患页巧绦懈毙虚L告訴第一財經(jīng)記者。

此外，世界經(jīng)濟增長趨緩，國內(nèi)周期性、結(jié)構性、體制機制性矛盾并存，內(nèi)需增長乏力，實體經(jīng)濟仍較困難，經(jīng)濟增速下行壓力依然很大，中小微企業(yè)融資雖有好轉(zhuǎn)，但依然存在?！跋噍^于解決融資貴，融資難的問題應放在更為重要的位置?！倍辔皇茉L人士表示。

大行掐尖、中小行下沉

今年2月份銀保監(jiān)會公布《關于進一步加強金融服務民營企業(yè)有關工作的通知》稱，國有控股大型商業(yè)銀行要充分發(fā)揮“頭雁”效應，2019年普惠型小微企業(yè)貸款力爭總體實現(xiàn)余額同比增長30%以上，信貸綜合融資成本控制在合理水平。

一位國有大行華南分行人士表示，普惠型小微企業(yè)貸款余額增長30%以上，對該行的壓力并不是很大?！拔覀円郧皹I(yè)務以國企和大民企為主，小微企業(yè)的客戶不是很多。這一新考核要求一下來，從總行層面，到分行再到支行，都非常重視，作為大行，也應該有大行擔當，業(yè)務人員也非常辛苦，實地考核，再加上我們有成本優(yōu)勢、貸款利率較低，一般是在基準利率（4.35%），或基準利率上浮10%左右，今年5月底，對小微企業(yè)貸款的余額與去年同期相比遠超30%?！?/span>

銀保監(jiān)會首席檢查官楊麗平在7月4日舉行的國務院新聞辦新聞發(fā)布會上表示，大型銀行積極發(fā)揮頭雁作用，小微企業(yè)貸款速度確實明顯增加，到今年5月末，大型銀行普惠型小微貸款余額2.1萬億元，較年初增長了23.7%；前5個月，五家大型商業(yè)銀行新發(fā)放的普惠型小微企業(yè)貸款平均利率是4.79%，較去年全年平均水平又下降了0.65個百分點。

建設銀行的另外一組數(shù)據(jù)顯示，截止到今年5月末，建行普惠金融貸款的客戶數(shù)近150萬戶，貸款余額超過8000億元，前5月建行普惠貸款新增近1500億元，增量居五大行首位，增速超過30%。

國有大行普惠貸款的迅速增長，對某些地區(qū)的中小銀行帶來一定擠壓。一位華北地區(qū)農(nóng)商行業(yè)務人員對第一財經(jīng)記者表示，大行成本比較低，貸款利率也比較低，優(yōu)質(zhì)的企業(yè)肯定更愿意從大行拿貸款。“今年我們的幾家優(yōu)質(zhì)客戶就被一家大行搶走了。去年企業(yè)客戶忙著找我們貸款，現(xiàn)在我們銀行人員忙著從下沉的客戶中找到較優(yōu)質(zhì)的客戶?！?/span>

中國開發(fā)性金融促進會普惠金融工作委員會指導小組組長、中國國際經(jīng)濟交流中心學術委員會副主任劉克崮在近日舉行的“2019年普惠金融高峰論壇“上表示，大金融機構適當下沉業(yè)務不失為探索普惠金融的一種方式，但要適度、量力、實事求是地下沉，過度下沉對大行人員素質(zhì)、內(nèi)部管理都是巨大的考驗，壞賬可能引發(fā)新風險。另外，銀行需要注意的是，需要尋找新的盈利點，拿著傳統(tǒng)業(yè)務的利潤來彌補普惠金融是不可持續(xù)的。

劉克崮稱，在服務小微企業(yè)過程中，各個金融機構可以發(fā)揮所長，相互合作。大金融機構在服務優(yōu)質(zhì)中小微企業(yè)的同時，可通過轉(zhuǎn)貸方式，包括輔助技術、信息提供幫助小金融機構服務資質(zhì)稍差的小微企業(yè)。

另外一家農(nóng)商行高管告訴記者，當下，國有銀行中，農(nóng)業(yè)銀行和郵儲銀行因基層網(wǎng)點眾多，有業(yè)務下沉的能力。在區(qū)縣級市場上，小微金融市場目前空間依舊非常大，國有銀行不會給中小銀行的業(yè)務開展造成太大問題，中小型銀行在縣域市場上仍可有很大的作為。

先普后惠

中小企業(yè)融資難、融資貴問題雖有好轉(zhuǎn)，但依然有不小壓力。中國中小企業(yè)協(xié)會執(zhí)行會長張競強稱，融資難、融資貴仍然是當前中小企業(yè)發(fā)展存在的突出問題。5月份對3000家中小微企業(yè)調(diào)查顯示，34%的企業(yè)反映5月流動資金比較緊張，比上月上升5個百分點。22%的企業(yè)反映融資困難，比上月上升14個百分點，26%的企業(yè)反映應收帳款增加，比上月上升6個百分點。

不少銀行業(yè)人士表示，當前普遍存在中小微企業(yè)融資的信息不充分、不對稱問題，中小微企業(yè)作為融資人普遍缺乏抵押品，而且財務報表不健全。根據(jù)金融議價原則，價格需要覆蓋風險，中小微企業(yè)融資一定會遇到融資貴的問題。

劉克崮稱，融資貴問題很難短時間解決。應首先集中力量解決融資難問題，在此基礎上，進行供給側(cè)的改革和調(diào)整，增加供給量，降低中小企業(yè)的貸款利率。

一位小微企業(yè)主告訴第一財經(jīng)記者，最擔心的是貸款難問題，貸款稍貴還是次要的。企業(yè)從原材料采購、生產(chǎn)過程、產(chǎn)成品到運輸，都需要大量資金，私人企業(yè)主怕的就是沒有流動資金?！般y行的授信貴，我們成本高、賺的少，但如果銀行抽貸、斷貸，我們挺不過幾個月?！?/span>

一位銀行業(yè)分析人士稱，普惠金融在普惠的同時，銀行也應追求適當?shù)氖找?，考慮其商業(yè)模式，不然很難持續(xù)下去。

構建多元化的金融市場或是解決未來中小企業(yè)融資難的重要出路?！霸谖覈悦駹I銀行和社區(qū)銀行為代表的中小銀行與民營和小微企業(yè)有著天然的相容性。大力發(fā)展中小銀行、增加金融供給主體，有助于填補我國大型金融機構無法或無力顧及的市場，從而優(yōu)化和完善金融機構體系，改善金融服務不充分、不均衡等狀況。因此，從長遠看，要緩解民營和小微企業(yè)融資困難，必須采取更多措施，加大政策支持，優(yōu)化發(fā)展環(huán)境，推動民營銀行和社區(qū)銀行更好發(fā)展?！敝袊嗣翊髮W重陽金融研究院副院長董希淼對第一財經(jīng)記者表示。

中銀國際研究公司董事長、經(jīng)濟學家曹遠征表示，對于金融機構而言，風險控制最終的目的是要讓客戶有還款能力，如何培養(yǎng)客戶的還款能力是金融機構需考慮的問題，這是普惠金融的要義。